1、上市公司可以在股市查到，非上市公司只能計(jì)算。

2、計(jì)算方式單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)用β系數(shù)來(lái)計(jì)量，通過(guò)以整個(gè)市場(chǎng)作為參照物，用單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率作比較，即：β計(jì)算公式其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；是市場(chǎng)收益的方差。

(資料圖片僅供參考)

3、因?yàn)椋篊ov(ra,rm) = ρa(bǔ)mσaσm所以公式也可以寫(xiě)成：β計(jì)算公式其中ρa(bǔ)m為證券a與市場(chǎng)的相關(guān)系數(shù)；σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差；σm為市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差。

4、據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價(jià)格波動(dòng)與總體市場(chǎng)波動(dòng)的直接聯(lián)系。

5、不能絕對(duì)地說(shuō)，β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對(duì)于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對(duì)于σm越小。

6、甚至即使β = 0也不能代表證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)（ρa(bǔ)m= 0），但是可以確定，如果證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)（σa），β一定為零。

7、擴(kuò)展資料：貝塔系數(shù)衡量股票收益相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的總體波動(dòng)性，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。

8、 β 越高，意味著股票相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性越大。

9、 β 大于 1 ，則股票的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。

10、反之亦然。

11、如果 β 為 1 ，則市場(chǎng)上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場(chǎng)下滑 10 %，股票相應(yīng)下滑 10 %。

12、如果 β 為 1.1, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 11%, ；市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 11% 。

13、如果 β 為 0.9, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 9% ；市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 9% 。

14、Beta系數(shù)起源于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM模型），它的真實(shí)含義就是特定資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量。

15、所謂系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指資產(chǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)情緒等整體性因素影響而發(fā)生的價(jià)格波動(dòng)，換句話(huà)說(shuō)，就是股票與大盤(pán)之間的聯(lián)動(dòng)性，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比例越高，聯(lián)動(dòng)性越強(qiáng)。

16、參考資料來(lái)源：百度百科-β系數(shù)。

本文到此分享完畢，希望對(duì)大家有所幫助。

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